Andretti SPAC IPO bringt 200 Millionen US-Dollar ein, schließt den Kauf von Sportteams aus – Sportico.com

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Eine von Michael Andretti gegründete Zweckgesellschaft schloss gestern Abend einen Börsengang in Höhe von 200 Millionen US-Dollar ab und nahm heute den Handel an der New Yorker Börse auf.

Der Blankoscheck, Andretti Acquisition Corp., sucht nach Möglichkeiten, die von der Marke der legendären Rennsportfamilie profitieren können, sowohl innerhalb als auch außerhalb der weltweiten Motorsportplattform, so seine Prospekt. Michael ist Co-CEO des Unternehmens mit dem ehemaligen US-Beton-CEO Bill Sandbrook. McLaren Racing CEO Zak Brown und Mario Andretti gehören zu den anderen Führungskräften, die an dem Unternehmen beteiligt sind.

„Es gibt einen Motor unter unserer Haube, und das ist der Unterschied, denke ich, zwischen uns und einigen anderen“, sagte Michael Andretti in einem Videoanruf und bezog sich auf die Qualität des Führungsteams des SPAC.

Andretti Acquisition beantragte im März letzten Jahres erstmals einen Börsengang, der sich jedoch verzögerte, nachdem die regulatorischen Leitlinien zur SPAC-Rechnungslegung den damals boomenden Börsengangsmarkt vorübergehend zum Erliegen brachten. Ursprünglich wollte Andretti 250 Millionen US-Dollar aufbringen und die Mittelbeschaffung in einer aktualisierten Einreichung im November auf 200 Millionen US-Dollar reduzieren. Die Verzögerung zwischen der anfänglichen Beantragung eines SPAC und der Weiterverfolgung des öffentlichen Angebots hat es dem Führungsteam ermöglicht, die Arten von Deals besser zu verstehen, die auf dem Markt erfolgreich sind, insbesondere bei Start-up-Zielunternehmen, die noch keine substanziellen Verkäufe haben.

„Wir beabsichtigen, bei unseren Akquisitionskriterien und dann auch bei unserer Due Diligence, sobald wir ein Ziel identifiziert haben, äußerst vorsichtig und überlegt vorzugehen“, sagte Finanzchef und ehemaliger Logistikleiter Matt Brown in dem Videoanruf. „Das ist eine Sache, die wir gelernt haben. Auf dem Markt hat sich eine Verschiebung hin zu einem stärkeren Bewusstsein der Anleger für Unternehmen mit Vorabeinnahmen vollzogen. Dabei schauen wir uns eines an: Haben sie bedeutende Kundenaufträge? Haben sie Partnerschaften mit etablierten Branchenakteuren? Haben sie auch Investitionen dieser Art von Unternehmen?“

Ein Sektor, den das Unternehmen wahrscheinlich ausgeschlossen hat, ist die Nutzung des SPAC, um ein Rennteam zu erwerben, sagte Michael Andretti. „Wir haben nicht vor, damit ein Formel-1-Team oder ähnliches zu kaufen“, sagte er. In den letzten Monaten haben Andretti und sein Andretti Autosport-Rennteam Berichten zufolge Gespräche über den Kauf eines F1-Teams geführt. Andretti betreibt unter anderem EV-Rennteams auf den Rennstrecken der Formel E und Extreme E sowie IndyCar. Potenzielle Ziele für den SPAC sind Unternehmen rund um Elektrofahrzeuge, autonome Fahrtechnologien oder Batterieentwicklung. Während SPACs normalerweise Vorschläge für Unternehmen machen, die sie suchen möchten, können sie sich letztendlich für eine Fusion mit jedem Unternehmen entscheiden, solange die Aktionäre zustimmen.

„Ich habe das Gefühl, dass wir viel zu der Party mitbringen können – wir haben viel zu bieten, wir haben unsere Marke, unser Know-how im Raum, wir haben unsere Kontakte“, fügte Andretti hinzu.

Im Vorstand des SPAC sitzt McLarens Brown, der mit Andretti und Sandbrook Teile von Rennteams besitzt. Jim Keyes, der ehemalige CEO von Wild Oats, Blockbuster und 7-11, Cassandra Lee, Chief Audit Executive von AT&T, der ehemalige Co-CEO der NYSE, Jerry Putnam, und John Romanelli von der Investmentboutique Seahawk Advisory vervollständigen das Board of Directors. Mario Andretti, Michaels Vater, ist ein Sonderberater des Unternehmens und Teil seiner Sponsorengruppe, die das Geld aufbringt, um den SPAC zu gründen und auf den Markt zu bringen.

„Zwischen Michael und Mario können sie jede Tür im Mobilitätsbereich der Welt öffnen“, sagte Co-CEO Sandbrook ebenfalls in dem Videoanruf.

Wie alle SPACs musste Andretti Acquisition bis zum Börsengang warten, um formell nach Unternehmen zu suchen, die an die Börse gebracht werden sollten. Sie hat 18 Monate, verlängerbar auf 24 Monate, um eine Fusion zu finden, oder sie muss das treuhänderisch gehaltene IPO-Kapital an die Aktionäre zurückgeben.

Der SPAC habe bereits unaufgeforderte Anrufe von verschiedenen Motorsport- und Autoindustrieunternehmen erhalten, die an die Börse gehen wollten, bemerkte der Finanzvorstand Brown. „In einer perfekten Welt möchten wir ein Unternehmen finden, das EBITDA (Gewinn, vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation) erwirtschaftet und zudem schnell wächst.“