Die Aktien treiben höher, da sich die Händler auf die Entscheidung der Fed vorbereiten

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US-Aktien wurden am Mittwoch gemischt gehandelt, wobei die Anleger vor dem Hintergrund einer erhöhten Inflation und eines immer noch angespannten US-Arbeitsmarktes auf die jüngste geldpolitische Entscheidung der Federal Reserve blicken.

Der S&P 500 und Nasdaq gingen zurück, während der Dow im Tagesverlauf zulegte. Die Renditen von Staatsanleihen stiegen entlang der Kurve, und die 10-jährige Benchmark-Rendite bewegte sich knapp unter 3 % oder nahe dem höchsten Stand seit Ende 2018.

Die Anleger warten am späteren Mittwochnachmittag auf die geldpolitische Erklärung der Federal Reserve und die Pressekonferenz des Vorsitzenden Jerome Powell. Es wird allgemein erwartet, dass die Zentralbank zum ersten Mal seit 2000 die Zinsen um 50 Basispunkte anheben wird. Eine solche Erhöhung wäre das Doppelte der 25-Basispunkte-Erhöhung, die die Fed Mitte März durchgesetzt hatte, was selbst die erste Zinserhöhung seither war 2018. Damit würde sich das Zielband für den Federal Funds Rate zwischen 0,75 % und 1,00 % bewegen, verglichen mit der aktuellen Bandbreite zwischen 0,25 % und 0,50 %.

Die Erwartungen für diese übergroße Zinserhöhung sind seit Wochen unter den Marktteilnehmern gewachsen, insbesondere angesichts der Kommentare von wichtigen Vertretern der Federal Reserve, die einen solchen Schritt zu unterstützen scheinen. Powell sagte während eines öffentlichen Auftritts mit dem Internationalen Währungsfonds Anfang dieses Monats dass er es für „angemessen“ hielt, die Zinsen etwas schneller zu erhöhen, und dass für Mai 50 Basispunkte „auf dem Tisch“ lägen. Und es wird erwartet, dass die Fed die Sitzung im Mai nutzen wird, um den Beginn einer quantitativen Straffung anzukündigen oder Vermögenswerte aus der 9-Billionen-Dollar-Bilanz der Zentralbank zu streichen.

Aussichten auf höhere Zinsen haben die Volatilität an den Aktienmärkten erhöht, die sich in den letzten zwei Jahren an extrem niedrige Zinsen und eine allgemein lockere Geldpolitik gewöhnt hatten. Gleichzeitig haben jedoch viele Experten angedeutet, dass die Fed ihre Unterstützungspolitik in der Pandemie-Ära zu lange laufen ließ, wodurch die Inflation auf die höchsten Raten seit den 1980er Jahren ansteigen konnte. Und nachdem das BIP-Wachstum in den USA in den ersten drei Monaten des Jahres negativ wurde, bleibt die Frage offen, ob die Fed nun in der Lage sein wird, die Politik zu straffen, ohne die Wirtschaft in einen tiefen Abschwung zu stürzen.

„Da der Markt bei der Sitzung der Federal Reserve im Mai eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte eingepreist hat, wird sich der Fokus sofort darauf verlagern, wie viele Erhöhungen um einen halben Punkt die Fed voraussichtlich im Laufe des Jahres 2022 einleiten wird“, sagte Danielle DiMartino Booth, CEO und Chefstratege von Quill Intelligence, schrieb am Dienstag in einer E-Mail. Die Fed würde die Märkte schockieren, wenn sie am Mittwoch keine aggressivere Politik durch eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte umsetzen würde.“

„Die Glaubwürdigkeit der Federal Reserve steht angesichts des Inflationsanstiegs auf dem Spiel, der sich als alles andere als vorübergehend erwiesen hat“, fügte Booth hinzu. „Die Zinssätze sind zu niedrig und die Märkte haben sich viel zu sehr an eine nahezu unbegrenzte Liquidität aus den Anleihekäufen der Fed gewöhnt. Powells größte Dummheit wäre es, angesichts der überwältigenden Beweise dafür, dass sie sich verlangsamt und schnell verlangsamt, darauf zu bestehen, dass die Wirtschaft sehr stark ist. „

9:35 Uhr ET: Aktien öffnen wenig verändert

Hier waren die wichtigsten Marktbewegungen ab 9:33 Uhr ET:

  • S&P 500 (^GSPC): +1,28 (+0,03 %) auf 4.176,76

  • Dow (^ DJI): +4,50 (+0,01 %) auf 33.133,29

  • Nasdaq (^IXIC): -20,90 (-0,15 %) bis 12.544,49

  • Roh (CL=F): +4,65 $ (+4,54 %) auf 107,06 $ pro Barrel

  • Gold (GC=F): unverändert bei 1.870,60 $ pro Unze

  • 10-jährige Staatsanleihen (^TNX): +1,9 Basispunkte für eine Rendite von 2,9790 %

8:30 Uhr ET: Die US-Privatbeschäftigungszahlen verfehlten im April die Erwartungen und stiegen um 247.000 gegenüber 383.000 erwarteten

Die Lohnsummen stiegen weniger als erwartet im US-Privatsektor im letzten Monatda die Arbeitgeber hartnäckig offene Stellen besetzten, um die Nachfrage zu befriedigen.

Die Zahl der Beschäftigten im Privatsektor stieg im April um 247.000, ADP sagte in seinem genau beobachteten Monatsbericht am Mittwoch. Dies geschah nach einem Anstieg von 479.000 privaten Gehaltsabrechnungen im März, laut dem überarbeiteten Monatsdruck von ADP. Konsens-Ökonomen rechneten laut Bloomberg-Daten mit einem Anstieg der privaten Lohn- und Gehaltslisten um 383.000.

Der US-Dienstleistungssektor verzeichnete im vergangenen Monat die größten Zuwächse bei den privaten Lohn- und Gehaltslisten, wobei fast jede Industriegruppe neue Stellen hinzufügte. Das Beschäftigungswachstum verlangsamte sich jedoch im Vergleich zum März, was zur allgemeinen Verlangsamung der gesamten privaten Gehaltszuwächse beitrug. Arbeitgeber im Freizeit- und Gastgewerbe haben im April 77.000 neue Stellen geschaffen, was zwar immer noch die meisten aller Branchengruppen sind, aber weniger als die Hälfte des Zuwachses an Lohn- und Gehaltslisten vom März ausmachen. Es folgten professionelle und geschäftliche Dienstleistungen mit einem Anstieg der Lohn- und Gehaltslisten um 50.000 im April sowie Bildungs- und Gesundheitsdienste mit Zuwächsen von 48.000. Im Warenproduzierenden Sektor wuchsen die Lohn- und Gehaltslisten sowohl in der Fertigungs- als auch in der Bau- und Bergbauindustrie netto.

Außerdem verzeichneten kleine Unternehmen im letzten Monat einen deutlichen Beschäftigungsrückgang, gemessen an der Unternehmensgröße. Kleine Unternehmen oder solche mit 49 Mitarbeitern oder weniger haben im vergangenen Monat insgesamt 120.000 Stellen abgebaut, während mittlere und große Unternehmen 46.000 bzw. 321.000 zunahmen.

7:39 Uhr ET: Uber veröffentlicht besser als erwartete Quartalsergebnisse, Prognose

Uber (UBER) veröffentlichte am Mittwochmorgen Schätzungen, die die Ergebnisse des ersten Quartals und die Prognose für das laufende Quartal übertreffen, wobei das Fahrdienstunternehmen signalisierte, dass es den Fahrermangel überwindet und gleichzeitig eine solide Rentabilität aufrechterhält.

Laut von Bloomberg zusammengestellten Daten hat sich der Umsatz im ersten Quartal auf 6,9 Milliarden US-Dollar mehr als verdoppelt und damit die Schätzungen von 6,1 Milliarden US-Dollar übertroffen. Das bereinigte EBITDA stieg auf 168 Millionen US-Dollar und lag damit ebenfalls über den erwarteten 135 Millionen US-Dollar. Die Fahrten stiegen im ersten Quartal gegenüber dem Vorjahr um 18 % auf 17,1 Milliarden, was die anhaltende Erholung der Nachfrage nach Fahrgästen unterstreicht.

Für das laufende Quartal sieht Uber Bruttobuchungen zwischen 28,5 Millionen und 29,5 Milliarden US-Dollar und ein bereinigtes EBITDA zwischen 240 Millionen und 270 Millionen US-Dollar.

Uber-Aktien reduzierten die Verluste im frühen Handel nach den Ergebnissen. Zu Beginn der nächtlichen Sitzung waren die Uber-Aktien aus Sympathie mit der Lyft-Aktie eingebrochen, die abrutschte, nachdem das Fahrdienstunternehmen eine Umsatz- und Gewinnprognose für das laufende Quartal vorgelegt hatte, die hinter den Erwartungen der Analysten zurückblieb.

Uber hatte zuvor geplant, seine Quartalsergebnisse nach Börsenschluss am Mittwoch zu veröffentlichen, wurde aber nach dem Bericht von Lyft „verschoben, um ein zeitnaheres Update zur Leistung und Prognose des Unternehmens vor Marktöffnung bereitzustellen“. laut Aussage.

7:29 Uhr ET Mittwoch: Aktien-Futures gewinnen

Hier handelten die Märkte vor der Eröffnungsglocke

  • S&P 500-Futures (ES=F): +16,75 Punkte (+0,4%) auf 4.186,00

  • Dow-Futures (YM=F): +122 Punkte (+0,37%) auf 33.155,00

  • Nasdaq-Futures (NQ=F): +44,75 Punkte (+0,34%) auf 13.132,25

  • Roh (CL=F): +3,88 $ (+3,79 %) auf 106,29 $ pro Barrel

  • Gold (GC=F): -4,30 $ (-0,23 %) auf 1.866,30 $ pro Unze

  • 10-jährige Staatsanleihen (^TNX): +0,4 Basispunkte für eine Rendite von 2,962 %

18:01 Uhr ET Dienstag: Aktien-Futures öffnen gemischt

Hier wurden die Märkte am Dienstagabend gehandelt:

  • S&P 500-Futures (ES=F): +1,5 Punkte (+0,04%) auf 4.170,75

  • Dow-Futures (YM=F): -2 Punkte (-0,01%) auf 33.031,00

  • Nasdaq-Futures (NQ=F): +22,75 Punkte (+0,17%) auf 13.110,25

NEW YORK, NEW YORK – 28. APRIL: Händler arbeiten am 28. April 2022 in New York City auf dem Parkett der New York Stock Exchange (NYSE). Der Dow Jones Industrial Average stieg beim morgendlichen Handel, als sich die Märkte weiterhin durch eine Phase der Volatilität aufgrund von Inflationssorgen und dem Krieg in der Ukraine bewegten. (Foto von Spencer Platt/Getty Images)

Emily McCormick ist Reporterin für Yahoo Finance. Folge ihr auf Twitter.

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