Huntington Asset Finance – Bereitstellung von Lösungen in einem transformativen Umfeld – Artikel

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Huntington Asset Finance hat sich eine hoch angesehene Position als einer der führenden Kreditgeber für Ausrüstungsfinanzierung und vermögensbasierte Kredite in den USA erarbeitet. Der Erfolg der Asset Finance-Plattform von Huntington ist das Ergebnis der Konzentration auf sich ändernde Kundenanforderungen bei gleichzeitiger Abwägung der Notwendigkeit, die Ziele der Bank zu erfüllen Metriken. Im folgenden Interview gibt Michael DiCecco, Executive Managing Director von Asset Finance, Einblicke in die Frage, was die Kreditnehmernachfrage antreibt und wie sich das aktuelle wirtschaftliche Umfeld sowohl auf die Asset-Based-Lending- als auch auf die Equipment-Finance-Sektoren der gewerblichen Finanzierung auswirkt.

Michael Toglia: Bitte teilen Sie unseren Lesern den Umfang Ihrer Führungsrolle innerhalb der Huntington Bank mit.

Foto von Michael DiCecco – Präsident – ​​Huntington Equipment Finance

Michael DiCecco: Ich leite die Asset-Finance-Unternehmensgruppe von Huntington, die fünf primäre Geschäftsbereiche umfasst: die Equipment-Finance-Unternehmensgruppe, die den größten Teil der Asset-Finanzierung ausmacht, sowie unsere Asset-Based-Lending-, Inventory-Finance-, Lender-Finance- und Public-Capital-Geschäfte. Wir sind Marktführer in fast allem, was wir tun, und wir sind sehr stolz auf unser Wachstum in der Ausrüstungsfinanzierung, das auf diesen Schlüsselgeschäften basiert. Das erste ist unser Bankpartnerschaftsmodell, das wir 2001 mit der Gründung von Huntington Equipment Finance ins Leben gerufen haben, und die zweitgrößte Ausrüstungsfinanzierung ist unser Vendor-Finance-Geschäft, das durch die TCF-Akquisition zu uns kam. Vor der Übernahme von TCF hatten wir keine Anbieterfinanzierung auf unserer Plattform, daher war die Fusion mit TCF für unser Equipment Finance-Geschäft sehr strategisch. Wir verfügen auch über vertikales Know-how in den Bereichen Triebwagen, Geschäftsluftfahrt und erneuerbare Energien im Bereich Ausrüstungsfinanzierung. Vor einigen Jahren haben wir auch Macquarie Equipment Finance gekauft, das heute Huntington Technology Finance ist, das größte bankeigene Technologiefinanzierungsunternehmen des Landes. Zusammen bieten unsere Equipment Finance-Fähigkeiten Lösungen für Organisationen, von kleinen Unternehmen bis hin zu Fortune-100-Unternehmen auf nationaler Ebene. Unser Ziel ist es, mit ihnen zusammenzuarbeiten und unser Fachwissen bereitzustellen, um mit beispiellosem Service einen Mehrwert für ihre Unternehmen zu schaffen.

Toglia: Sie sind auch verantwortlich für die Bereiche Asset Based Lending und Lender Finance in Huntington. Bitte teilen Sie uns diese Gruppen mit.

DiCecco: Vermögensbasierte Kreditvergabe ist ein sehr gut etabliertes Geschäft auf dem ABL-Markt und eine der Top-10 der inländischen vermögensbasierten Kreditvergabegruppe. Wir haben eine starke Gruppe von Kollegen, von denen die meisten seit über 30 Jahren zusammen sind. Wir sind national tätig und verfügen innerhalb von ABL über vertikales Know-how in den Bereichen Metall, Einzelhandel, Gesundheitswesen, Fertigung und Automobil. Ein zentrales gemeinsames Thema in der gesamten Asset-Finanzierung, sei es eine Branche oder eine Anlageklasse, ist, dass wir Asset-Finance-Plattformen mit umfassender Expertise bereitstellen, die wir dem Markt auf differenzierte Weise zur Verfügung stellen können. Die Lagerfinanzierung war das zweite Geschäft, das mit der TCF-Akquisition hinzugekommen ist.

Wir haben auch Lender Finance, das wir 2010 gestartet haben, um spezialisierten Kreditgebern und Leasinggebern Backup-Lagerhauslinien für den Großhandel bereitzustellen. Einige unserer Kunden sind in den Sektoren Asset-based Lending, Healthcare und Equipment Finance tätig. Alle Märkte, in denen wir über umfassendes institutionelles Wissen in Asset Finance und der Bank verfügen. Wir leiten wirklich alle Einrichtungen, die wir innerhalb von Lender Finance verwalten, daher ist es weniger eine Beteiligungsstrategie als vielmehr eine Lead-Lender-Strategie. Die meisten unserer Kunden sind seit mehreren Jahren bei uns und jedes Jahr erweitern wir unser Portfolio um fünf oder sechs weitere.

Das letzte Element unserer Asset-Finance-Gruppe ist Public Capital, das Kredite an Kommunen vergibt. Wir kümmern uns um den gesamten Kreditbedarf für kommunale Kunden. Es ist hauptsächlich ein regionales Geschäft, obwohl wir auch national spielen. Es ist alles von allgemeinen Obligationenanleihen bis hin zu Ausrüstungsfinanzierungsbedürfnissen. Wir bedienen den Kreditbedarf von Schulbezirken, Städten, Landkreisen und Staaten in dieser Gruppe.

Toglia: Beginnen wir damit, uns auf die Ausrüstungsfinanzierungsbranche zu konzentrieren. Laut der Equipment Leasing and Finance Association (ELFA) und der Equipment Leasing & Finance Foundation haben wir in diesem Jahr einen gewissen Rückgang des Branchenvertrauens erlebt, aber das Neugeschäftsvolumen ist um fast 8 Prozent gestiegen (bis Mai). Wie wird sich Ihrer Meinung nach das Jahr 2022 für die Ausrüstungsfinanzierungsbranche entwickeln?

DiCecco: Ich glaube, dass die Fundamentaldaten derzeit stark sind. Die Nachfrage ist hoch; Unsere Kunden möchten in Automatisierung investieren, um viele Probleme wie Arbeitskräftemangel, Lohninflation und Lieferkettenprobleme anzugehen. Sie investieren in Automatisierung, um Effizienz zu erreichen, und Equipment Finance ist ein starker Kapitalgeber für die Automatisierung. Ich halte ein Neugeschäftsvolumen von etwa 8 Prozent im Jahresvergleich für recht stark. Ja, es war 2021 um etwa 13 Prozent gestiegen, aber vor ein paar Jahren hätten wir um 8 Prozent Wachstum im Jahresvergleich gebettelt.

Was das Branchenvertrauen betrifft, glaube ich, dass es aufgrund der dunklen Wolken, die über der Wirtschaft hängen, und Diskussionen über eine mögliche Rezession schwindet. Es gibt alle Arten von Vorhersagen, ob Sie sie glauben oder nicht, aber ich denke, im Allgemeinen gibt es einen Vertrauensfaktor von 25 bis 35 Prozent in eine Rezession, die 2023 oder Ende 2022 eintritt. Es ist das, was sich am Horizont abzeichnet, was das Vertrauen beeinflusst im Vergleich zu dem, was vor sich geht heute im Geschäft, weil die Nachfrage immer noch recht stark ist. Ich denke, die Ergebnisse wären im Moment sogar noch besser, wenn die Lieferkette Lieferungen nicht zurückhalten würde.

Toglia: Vermögensbasierte Kredite werden oft als antizyklisch angesehen, da die Nachfrage nach vermögensbasierten Krediten in schwierigen Zeiten steigt. Wie sehen Sie die Nachfrage nach dem ABL-Produkt in diesem Jahr?

DiCecco: Ich stimme zu, dass vermögensbasierte Kredite antizyklisch sind, und wir sind sehr optimistisch in Bezug auf vermögensbasierte Kredite. In diesem Geschäft haben wir in den letzten 18 Monaten ein starkes Wachstum erlebt. Alles beginnt damit, ein gutes Team zu haben, und Kunden wählen uns als Quelle für vermögensbasierte Kredite. Es gibt auch einige Gegenwinde auf dem Markt, die einige traditionelle Cashflow-Kunden erwartungsgemäß in eine vermögensbasierte Struktur treiben. Wenn die Marktwirtschaft weiter schrumpft, glaube ich, dass unsere Asset-Based-Lending-Gruppe die Vorteile dieser Kontraktion sehen wird. Wir haben eine sehr starke Plattform, um diesen Markt zu bedienen und nicht nur unsere bestehenden Kunden zu unterstützen, sondern auch unsere Präsenz auf nationaler Ebene im Asset-based Lending auszubauen. Beispielsweise drängen die Herausforderungen mit Unterbrechungen der Lieferkette in der Automobilbranche die Lieferantenbasis in eine Asset-basierte Kreditstruktur. Daher ist es für uns von großem Vorteil, über eine bedeutende Präsenz in Detroit und eine Expertise im Automobilbereich zu verfügen.

Toglia: Heute haben wir eine steigende Inflation, einen angespannten Arbeitsmarkt, steigende Zinssätze, steigende Gas- und Kraftstoffpreise und den Krieg zwischen Russland und der Ukraine. Was hören Ihre Teammitglieder angesichts all dieser Störungen auf dem Markt über die Banking-Plattform sowohl im Asset-Based-Lending- als auch im Equipment-Finance-Geschäft?

DiCecco: Unsere Kunden sind auch heute noch mit den grundlegenden Fundamentaldaten zufrieden, da sie größtenteils eine relativ starke Nachfrage verzeichnen. Ihre Herausforderungen sind das, was die Umfragen uns sagen – Probleme bei der Teilebeschaffung aufgrund der Lieferkettenprobleme, die sie zu bewältigen versuchen. Die Lohninflation ist ebenso besorgniserregend wie der Mangel an Arbeitskräften. Aber sie sind im Allgemeinen immer noch optimistisch, was zukünftige Chancen angeht. Sie würden sicherlich gerne Geräte früher bekommen, damit sie die Herausforderungen automatisieren und entlasten können, mit denen sie im Zusammenhang mit diesem Lohn- und Arbeitskräftemangel konfrontiert sind, sowie das Kundenerlebnis verbessern und sich etwas besser um die Nachfrageseite kümmern können . Aber jeder schaut hinaus und sagt: „Könnte sich das ändern? Könnte es sich 2023 ändern? Wie würde diese Änderung aussehen, wenn wir in eine Rezession steuern?“

Es ist wie zu jeder anderen Zeit, Mike, wir befinden uns an einem Transformationspunkt, also haben die Leute ihre Augen auf aktuelle Ereignisse und Chancen gerichtet, aber sie schauen auch auf die Straße auf Gegenwind, dem sie begegnen könnten, und entscheiden, wie sie ihr Geschäft und ihre Kunden schützen können von diesen Ereignissen. Als Bank bieten wir Lösungen an, darunter die Refinanzierung bestehender Geräte in Bilanzen und die Bereitstellung von Festzinsfinanzierungen – was unsere Kunden von der Volatilität des Zinsrisikos befreit. Sicherlich haben wir auch Hedging-Produkte in der Bank, die ihnen helfen, das zu bewältigen, aber wir suchen immer nach Möglichkeiten, ihnen zu helfen, effizienter zu sein, da die Margen zunehmend unter Druck geraten. Die gute Nachricht ist, dass unser Kundenstamm beim Margenmanagement bisher gute Arbeit geleistet hat.

Toglia: Würden Sie sagen, dass sie vorbereitet sind?

DiCecco: Ich denke, sie sind besser vorbereitet als früher. Ich denke, nachdem sie so gute, starke Zeiten überstanden haben, hatten sie auch etwas Zeit, darüber nachzudenken und tatsächlich zu überlegen, wie sie ihre Liquidität verwalten werden. Alle sind besorgt, aber sie sind vielleicht ein bisschen klüger als in der Vergangenheit. Wir neigen alle dazu, in Rezessionszeiten über Cashflow-Auswirkungen zu sprechen. Es sind wirklich Bilanzen und Liquidität, die Unternehmen durch schwierige Zeiten bringen, und die Bilanzen und Liquidität unserer Kunden sind stark.

Toglia: Was sind Ihre größten Bedenken, wenn wir in die zweite Hälfte des Jahres 2022 eintreten? Und worauf freuen Sie sich am meisten?

DiCecco: Ich fange mit dem an, worauf ich mich am meisten freue. Es geht wirklich darum, dass unsere Kunden ihr Geschäft transformieren können. Sie haben einige sehr gute Pläne in Bezug auf die Automatisierung und sind optimistisch, dass ihnen das nicht nur kurzfristig, sondern langfristig helfen wird. Während wir unseren Kunden weiterhin helfen, die Ausrüstung zur Automatisierung ihrer Anlagen zu finanzieren, wird es erstaunlich sein zu sehen, wie einige von ihnen von weniger automatisierten Arbeitsabläufen zu viel stärker automatisierten und kundenfreundlichen Prozessen wechseln. Das ist aufregend.

Für vermögensbasierte Kredite sind meiner Meinung nach keine Grenzen gesetzt, wenn Sie ein starkes Wertversprechen haben, wie wir es bei Huntington tun, was zu einer neuen Gruppe von Kunden führen wird, denen wir helfen können.